量化交易是什么意思？什么是量化交易？

2026-08-12 11:14:15来源：财富中国网

量化交易（Quantitative Trading），通俗说就是用数学模型和计算机程序代替人脑拍脑袋，自动决定“什么时候买、买什么、买多少、什么时候卖”。把交易员的主观判断（“我觉得明天要涨”“这形态像底”）翻译成可执行的数学规则和代码，让机器按规则跑。核心逻辑：把“经验”变成“公式”人工交易靠感觉和看盘，量化交易靠这三步循环：挖因子：从历史数据里找规律。比如“市盈率低+动量强”“开盘前30分钟放

量化交易（Quantitative Trading），通俗说就是用数学模型和计算机程序代替人脑拍脑袋，自动决定“什么时候买、买什么、买多少、什么时候卖”。

把交易员的主观判断（“我觉得明天要涨”“这形态像底”）翻译成可执行的数学规则和代码，让机器按规则跑。

核心逻辑：把“经验”变成“公式”

人工交易靠感觉和看盘，量化交易靠这三步循环：

挖因子：从历史数据里找规律。比如“市盈率低+动量强”“开盘前30分钟放量突破昨日高点”“波动率突破20日均值”。

写策略：把规律写成代码 if 条件A and 条件B then 买入。

回测+实盘：用过去几年数据模拟跑一遍，看夏普比率、最大回撤、胜率；靠谱就接实盘，机器自动下单。

量化不是一种策略，是一类“做法”

里面分很多流派：

高频交易（HFT）：毫秒级买卖，赚买卖价差和流动性返佣，依赖极快通道（机构游戏）。

统计套利：找两只历史同涨同跌的标的，价差偏离均值就多空配对，等回归。

动量/趋势跟踪：均线金叉、突破前高、CTA 趋势模型。